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存款保险制度实行加快利率市场化 ipv6概念股

来源:股票分析 作者:佚名 浏览量:138

3月31日,国务院颁布了《存款保险条例》。同时,国务院宣布,存款保险制度将于5月1日实施。根据国务院公告,存款保险实行限额支付,最高支付限额为人民币50万元。保险存款包括保险机构吸收的人民币存款和外币存款。据此前媒体报道,50万上限可以覆盖99.63%的储户。据专家分析,50多万可以分散在几家银行。

为了建立存款保险制度,许多人和媒体都强调,它是为了保护金融消费者的权益。这种理解当然是对的,但是不全面,容易误导。在过去的几十年里,由于中国没有存款保险制度,中央银行和各级政府实际上为所有接受存款的金融机构提供了担保。从90年代地方合作社的赎回危机来看,这种化解金融风险的方式违反了金融法。它不仅使存款人忽视了金融风险的存在,还导致了接受存款的金融机构对金融纪律的忽视甚至价格战,无法反映不同机构的风险溢价。为了安全起见,有关部门不敢贸然放开存贷款利率管制。所有接受存款的金融机构也习惯了利率剪刀差,不愿意市场化利率。

过去几年,我们有很多机会引入存款保险制度,但有关部门一直担心,突然将国家承担的隐形全额担保改为存款保险制度的限额担保,会引起公众恐慌。所以从所谓金融稳定的角度来看,存款保险制度被一次次搁置。这种反复犹豫的结果是,资金价格会持续上涨,使利率无法放开,形成恶性循环;金融市场化发展有限,储户也忽视金融纪律,银行垄断进一步加强。因此,有必要打破中央银行和各级政府的隐性担保,尽快建立存款保险制度。

相比于央行和各级政府的隐性担保,存款保险制度并不能保证存款更安全、更有保障。但这样做的好处是可以同时增强存款人和接受存款的金融机构的风险意识,促进价格差异化,最终加快利率市场化和金融市场化的进程。利率市场化有利于更合理、更科学地配置贷款资源,那些高能耗、高污染、低效率的企业已经无法获得低利率的贷款。从长远来看,这对中国经济结构的调整具有重要意义。

存款保险制度建立后,在经营主体、监管权限、保险方式、保险主体、费率和最高限额等方面仍有许多值得探索的细节。比如存款保险费用怎么承担,谁来承担。目前规定储户不需要支付,由各种存款金融机构承担。央行研究局局长雷璐建议,在机制设计方面,十八届三中全会提出了“转移部分国有资本充实社保基金”的思路。按照这种思路,将国有银行上缴的部分利润转入存款保障基金,免除中小银行或未来“民营银行”的保费是可取的。

此外,与国际惯例相比,中国银行业机构的存款准备金率偏高。存款保险制度实施后有这个必要吗?逐步降低存款准备金,更好的配置资金是完全可行的,也有利于优质企业获得更多更便宜的资金。类似的细节还有很多,各方意见都值得一听。毫无疑问,在实施之初,肯定存在一些不足,但只要我们坚定不移地推进金融改革,就可以在过程中逐步完善。

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